Давным-давно Снежная Королева и Дед Мороз были неразлучны. Вместе они учились повелевать морозом и льдом. Но дружба рухнула. Королеву обуяла зависть к могуществу товарища. Она выкрала источник его силы — древний посох, дававший волшебную мощь. Морозу пришлось нелегко, но он одолел её. В наказание он запер её в темнице из вечного льда.
Прошли века. В наше время, на шумной предновогодней ярмарке, обычный мальчик Юра натыкается на странную ледяную палку. Он берёт её в руки — и тем самым разбивает многовековые оковы. Снежная Королева свободна.
Она вернулась в мир, который сильно изменился. Но её сердце по-прежнему полно обиды и жажды мести. Она задумала нечто ужасное: остановить время, превратив всю планету в ледяную глыбу как раз в новогоднюю ночь. Для осуществления замысла ей нужен был мальчик, нашедший посох. Она забрала Юру и умчалась с ним в своё забытое царство холода.
Деду Морозу пришлось срочно искать союзников. Одному ему было не справиться. Он обратился к старой знакомой — Бабе Яге, чья мудрость и хитрость известны всем. Позвал на помощь отважного Ивана Царевича и умелую мастерицу Марью-искусницу. Даже другие волшебные существа откликнулись на его призыв. Вместе им предстоит не просто выручить ребёнка, но и предотвратить вечную зиму для всего живого.